行業(yè)發(fā)展歷程：呈現(xiàn)全渠道融合態(tài)勢

中國女士內(nèi)衣行業(yè)發(fā)展歷史悠久，自秦漢時期起已有 " 抱腹、心衣 " 等內(nèi)衣品類，發(fā)展至現(xiàn)代，中西服制開始融合，對內(nèi)衣面料要求提升，逐漸形成了面料質(zhì)地柔軟，吸汗透氣，穿著舒適，貼身合體，還能充分展現(xiàn)完美曲線的文胸產(chǎn)品。

從銷售渠道維度分析現(xiàn)代中國女士內(nèi)衣行業(yè)發(fā)展歷程。現(xiàn)代以來，我國女士內(nèi)衣行業(yè)早期以百貨商場自營的文胸專區(qū)為主，隨著內(nèi)衣品牌化趨勢，逐步向百貨商場聯(lián)營的品牌專柜轉型，輔以連鎖商超渠道的布局。面對購物中心對消費客流的強勢吸引，內(nèi)衣品牌嘗試布局購物中心獨立門店，但是轉型成效較弱，商超亦作為品牌試水新市場的選擇而并存。網(wǎng)生內(nèi)衣品牌和電商渠道互相成就，而隨著流量紅利減弱和線下體驗價值凸顯，目前及未來較長時間內(nèi)內(nèi)衣零售渠道將呈現(xiàn)出全渠道融合態(tài)勢。

行業(yè)政策背景：政策加持，引導行業(yè)健康發(fā)展

中國女士內(nèi)衣行業(yè)屬于紡織服裝行業(yè)，2009-2023 年 12 月間，我國工信部、國家發(fā)改委及財政部等相關部門先后出臺了相關行業(yè)標準、財政政策、稅收政策、投資鼓勵政策等以支持和保障紡織服裝及內(nèi)衣行業(yè)的健康發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)渠道營銷邏輯迥異

內(nèi)衣行業(yè)線上線下邏輯迥異。受制于每家店鋪可以輻射的范圍限制，線下的人氣單品內(nèi)衣幾年下來總計賣到百萬件就屬于非常喜人的成績了。而百萬之于線上，可能只是一兩個月的事情。綜合來看，線上內(nèi)衣品牌采用密集轟炸戰(zhàn)術，重點主推一個產(chǎn)品，爆品驅動 ; 線下內(nèi)衣品牌則是規(guī)模效應，薄利多銷，在空間有限的門店里滿足盡可能多的使用場景。

但相比而言，線下的成交率更真實。在導購足夠專業(yè)的前提下，線下門店的成交率大多在 80% 以上。反觀線上，女士內(nèi)衣產(chǎn)品的直播退貨率高達 30%。數(shù)據(jù)的參差跟內(nèi)衣的品質(zhì)關系不大，依然在于是否合身。

2、女子運動健身普及拉動功能性內(nèi)衣消費

受益近幾年女子運動健身持續(xù)普及，國內(nèi)外運動大牌紛紛加碼相關運動健身 SKU 開發(fā)投放，其中運動文胸及瑜伽褲作為重要品類，品牌方及供應鏈持續(xù)推動相關商品創(chuàng)新開發(fā)及生產(chǎn)，根據(jù)天貓平臺對近五年來運動品類銷售增長率統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運動內(nèi)衣品類增長率達到 13%，位列第二。而運動健身 SKU 的產(chǎn)品教育也會拉動消費者對舒適、健康的需求，據(jù) TMIC《運動文胸市場趨勢報告》，除 55% 的單純運動場景外，45% 的消費者在休閑場景亦穿著運動文胸。因而前瞻推斷，功能性內(nèi)衣消費需求將持續(xù)增長，而隨著運動支撐要求、面料要求的提升，內(nèi)衣生產(chǎn)企業(yè)技術儲備轉化速度也將逐漸提升。

3、疫情后市場規(guī)模波動回升

2017 年至 2022 年，中國女士內(nèi)衣行業(yè)整體市場規(guī)模處于波動增長的狀態(tài)。其中，2017 年至 2019 年三年平均增長率超過 6%。2020 年受新冠疫情影響，市場規(guī)模同比下滑 9.5%。2021 年，經(jīng)濟復蘇態(tài)勢明確，市場規(guī)模回暖，同比增長 12.1%。然而，2022 年全球經(jīng)濟發(fā)展趨勢不明朗，疊加國際地緣政治沖突、全球多地疫情反復等原因，消費市場遇冷，作為強消費屬性的商品，內(nèi)衣市場受影響出現(xiàn)下滑，當年市場規(guī)模為 1666 億元。結合 2023 年中國紡織服裝海關貿(mào)易數(shù)據(jù)，前瞻預計本年度中國市場規(guī)模有望回暖，達到 1703 億元。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：主要集中于東部沿海地區(qū)

從企業(yè)分布來看，目前我國女士內(nèi)衣競爭者主要分布在珠三角、長三角以及北京。其中，北京的市場競爭者主要有愛慕、Ubras、華歌爾 ( 中國 ) 等 ; 長三角的市場競爭者主要是益民集團、龍頭股份、NEIWAI 內(nèi)外、迅銷 ( 中國 ) 等 ; 珠三角的市場競爭者主要是匯潔股份、都市麗人、蕉內(nèi)等。從競爭者屬性來看，三地新興線上零售商與傳統(tǒng)線下零售商的協(xié)同發(fā)展均布局較為完善。

2、企業(yè)競爭：市場份額高度分散

從銷售收入方面統(tǒng)計，女士內(nèi)衣市場約占內(nèi)衣市場的 70%，而市面上較多內(nèi)衣品牌均有女士內(nèi)衣布局，同時，與男士內(nèi)衣相比，女士內(nèi)衣品牌與類別更加豐富，是構成我國內(nèi)衣市場的一大重要組成，故內(nèi)衣市場份額在相當程度上可以反映出女士內(nèi)衣市場份額情況。根據(jù) Euromonitor 數(shù)據(jù)，2022 年，中國內(nèi)衣市場中，市場份額占比最大的為愛慕股份，占比達到 2.1%。其次為都市麗人，占比為 1.3%。排名第三的為匯潔股份，占比為 1.2%。可以看出，中國內(nèi)衣市場份額高度分散，即使是頭部企業(yè)，市場份額僅有 2.1%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、消費升級拉動市場增長

中國作為女士內(nèi)衣行業(yè)未來仍有較高增量的市場，由于中國女性內(nèi)衣消費習慣與歐美發(fā)達國家存在差距，量價提升空間廣闊。內(nèi)衣為女性剛需性產(chǎn)品，但目前我國內(nèi)衣占人均服裝支出比重、女性內(nèi)衣消費支出、消費頻次方面與歐美發(fā)達國家存在較大差距。伴隨著消費升級需求釋放，內(nèi)衣消費頻次 ( 換新頻次提升及場景更細分 ) 及消費單價 ( 品質(zhì)及設計 ) 有望提升。

2、預計未來增速達到 8%

一方面，我國女性消費者的基數(shù)龐大，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2022 年我國女性人口數(shù)量為 68969 萬人，占全國人口比重的 48.8%。另一方面，就內(nèi)衣的穿著適齡人群看，10-15 歲的少女已經(jīng)開始穿戴內(nèi)衣，年齡在 60 歲以上的老年人多數(shù)也需穿戴內(nèi)衣，所以未來內(nèi)衣的總體消費群體較大。此外，隨著我國女式內(nèi)衣細分化趨勢更明顯，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了不少運動內(nèi)衣、孕婦內(nèi)衣、哺乳內(nèi)衣等專柜，且深受女性各消費群體的喜歡，這將進一步擴大國內(nèi)女性內(nèi)衣的市場規(guī)模。預計未來中國女士內(nèi)衣市場規(guī)模年復合增長率達到 8%。

基于此，為適應當前背景下市場的變化和需求，協(xié)助品牌降本增效獲得潛在商機，Interfilière Shanghai 2024，全稱上海國際貼身時尚原輔料展（以下簡稱SIF 2024）10月15-16日在上海展覽中心將提供全球貼身時尚產(chǎn)業(yè)前沿視角與資源的同時，幫助企業(yè)在中國及海外市場提升品牌影響力。SIF 2024 一個協(xié)助品牌加速業(yè)務發(fā)展并助力貼身時尚屆從面輔料到成衣，不斷突破美學造詣，洞察最in審美浪潮，著力為貼身時尚產(chǎn)業(yè)鏈打造集商貿(mào)洽談、國際交流及品牌展示為一體的專業(yè)交流平臺。